隐藏全球化的制约：委内瑞拉和玻利维亚的石油和自然气国有化五色影院
作家：Riitta-Ilona Koivumaeki，前好意思洲政策与酌量中心（CIPR）博士后酌量员。
起首：Riitta-Ilona Koivumaeki， “Evading the Constraints of Globalization: Oil and Gas Nationalization in Venezuela and Bolivia，” Comparative Politics， Vol. 48， No. 1， 2015， pp. 107–125.
导读
资源丰裕的国度为安在签署海外公约后又选拔退出？这一朝秦暮楚的活动与资源有什么关联？难谈激进的指导东谈主仅仅不吝一切代价违抗了他们的法律承诺吗？如故他们找到了高明的重要来规避妥协除复杂的投资轨制？主流政事学强调轨制对国度活动的不休作用，但是在资源领域，轨制对资源丰裕国活动的制约效应是有限的。
本文以为，“逾期往返”是皆集干系活动的原因之一，同期经济环境的变化会拖拉海外公约的威慑力量。著作使用“双进程跟踪”（dual-process tracing）重要比较委内瑞拉石油国有化和玻利维亚自然气国有化的进程，以重建先决条件和闭幕之间的因果机制。本文的酌量贵府起首于作家在2010年至2013年时间进行的130屡次半结构化精英访谈文本。
绪论
20世纪末至21世纪初，“华盛顿共鸣”指点发展中国度尤其是拉好意思国度进行新解脱意见结构窜改。拉好意思国度通过签署海外公约如双边投资协定（BITs）加入了全球的解脱意见投资体制。这些公约将通过保险异邦投资者的产权以饱读动异邦径直投资（FDI）。但是同期期拉好意思的民族意见复兴，国度违抗干系公约而深广征收跨国公司，在新解脱意见盛行的20世纪八十至九十年代征收了17家异邦公司，到21世纪初急剧加多至90家。为安在海外上作念出轨制性承诺的拉好意思国度指导东谈主无意鼓动民族意见筹画并征用异邦投资？
已有文件确信了拉好意思经济民族意见变成的各式原因，如门户意志形态、选举激发和经济指标等，但本文并不盘算证据指导东谈主国有化的意愿，转而平和指导东谈主何如爽约的因果机制。而对于双边投资协定有用性的酌量存在着表面战论。双边投资协定（BITs）是旨在保险投资者产权的两国间协议，向异邦投资者提供在发生争端时诉诸海外仲裁的阶梯。公约中的止境条件规则，如果东谈国和投资者之间发生争议，投资者不错将争议提交至海外仲裁，并由孤苦的仲裁者决定爽约国度的抵偿金额并强制奉行干系裁决。
BITs深广被视为“华盛顿共鸣”中亲商场政策的弥留构成部分，而委内瑞拉和玻利维亚国内将这些公约描画为“无法不容的全球化波浪”的一部分，无意为国内轨制薄弱、成本匮乏的国度招引异邦投资。因此，跟着BITs和异邦径直投资（FDI）数目的加多，很多分析东谈主士如海外法从业者以及投资者都以为这些公约对于东谈国而言具有不休力，是“辞谢侵权活动的独特机制”。但是现存的酌量无法证据指导东谈主是如安在BITs的基础上征用跨国公司的，即无法证据为何从事实上来看双边投资协定的威慑作用比预期要弱。
表面框架
作家的中枢不雅点是：宇宙价钱的高涨/经济利润积蓄的预期上升趋势拖拉了BITs的威慑力量，部门（本文指石油与自然气）盈利才略的变化赋予了政府叛逆跨国公司的权利。凭证“逾期往返”表面，一朝东谈国达成了招引异邦投资者在国内进行发轫的、固定投资的指标，投资者在与政府还价还价进程中的地位就会急剧拖拉，因为这种投资一朝变成立难以除去。即颓势东谈国和有选拔权的投资者的谈判地位在投资发生后发生了逆转。此时，东谈国政府不错相对容易地违抗早先对这些企业的承诺。同期，诚然BITs中规则的海外仲裁会加多东谈国爽约征收跨国公司这一活动所付出的成本，但国度通过比较这种成本，以及国有化后该部门随宇宙价钱高涨所创造的新收入来决定是否爽约并支付爽约抵偿。
上述论点不错由国度与跨国公司（MNCs）的预期收入分拨图直不雅地展示出来。在t-1时，东谈国收入为占跨国公司利润三分之一的税收收入。假定该行业到t时，总收入加多了两倍，跨国公司比东谈国更能从这种变化中受益。东谈国不雅察到了跨国公司的这种非常利润，并濒临两种政策选拔：尊重现存合同（收益为左图t+1与t+2所示）但辞宇宙价钱高涨时不占上风；将该部门国有化（收益为右图t+1与t+2所示）但濒临爽约抵偿。如右图深灰色部分所示，国有化将使东谈国在改日赢得占比更多的房钱收入。即使BITs规则了东谈国需对其爽约活动进行抵偿，国有化新增的利润也能使国度有才略支付补偿金，并在后续握续获益。
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图一：国度（state）与跨国公司（MNCs）的预期收入分拨图
此外，作家以为海外仲裁的四个特色决定了预期的抵偿金额实质上低于被征收财富的价值。发轫五色影院，只好少数公司可能会寻求仲裁。商量到海外仲裁的成本，以及不肯意破损政企关系，企业深广更闲适留在东谈国继续赢得占比较少的收益，或者友好地协商退出。其次，国有化后两边之间的谈判仍在继续，很多BITs都规则了约为6个月的 “缓慢期”，政府不错利用这段时期来劝服或施压使公司应允新条件。第三，事实上，东谈国政府在历史上赢得的仲裁案件比投资者多。最终裁决也可能成心于政府，使其无需支付任何抵偿。第四，仲裁进程耗时较长。时期的延长致使可能导致民族意见政府预期将大部分仲裁用度归于在其他届政府身上。
案例
1. 2004-2007委内瑞拉石油国有化
委内瑞拉总统乌戈·查韦斯上任后重振OPEC并但愿加强配额，以提升全球油价。从1999年至2004年间，石油价钱从每桶17好意思元高涨到37好意思元。2001年查韦斯于国内进行石油窜改，颁布了相对和煦的《新有机碳氢化合物法》，规则所有这类公司国有股权为51%，并将政府所有形貌握股比例提升至30%。法律颁布后，委内瑞拉石油公司（PDVSA）高层董事极为发火并发动歇工。歇工失败后，查韦斯借此契机更换了PDVSA包括高等约束东谈主员在内的大量职工，并胁制了委内瑞拉的经济中枢。2004年10月，查韦斯的国有化活动进展实施，埃克森好意思孚和康菲等石油公司纷繁在第三国注册，以赢得BITs的法律保护。但是为止2007年10月，石油公司酬劳称“BITs的威慑作用一经失效”。
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图二：委内瑞拉国度与跨国公司石油净收入的预期分拨图
委内瑞拉政府是在肃肃BITs的情况下，事前预估了国有化收益与补偿成本之间的比率才实行国有化活动。如上图所示，跟着油价高涨，委内瑞拉实行国有化的经济收益大幅加多。即使政府需要于2009年支付国有化后对石油公司的抵偿和仲裁用度，跟着油价继续高涨，到2014年国有化收益也将足以弥补2009年支付的补偿金。同期，查韦斯政府早在2004年就成立了特意从事投资仲裁的法律团队，这种防卫活动标明政府商量了BITs的改日恶果。此外政府愚弄了高明的谈判策略来谴责改日国有化成本，主淌若向石油公司提供“胡萝卜和大棒”，如提供油田的使用权、谴责谈判时期和适度外部讼师参会等。临了，委内瑞拉政府死守了海外仲裁的最终裁决，赶紧向石油公司支付了抵偿金，这也进一步标明政府提前诡计了违背BITs的成本。
2. 2006-2010玻利维亚自然气国有化
与查韦斯比拟，玻利维亚总统埃沃·莫拉莱斯在国有化早期接管了更为激进的活动，但是在2006年新合同签署后，与跨国公司达成了友好协议而幸免海外仲裁。莫拉莱斯和其社会意见通顺党(MAS)在其担任总统之前就一经影响了玻利维亚的动力政事。MAS发动全球举义以促进国有化进度，于立法机构中赢得了格外大的否决权，并在“3058号法律”中终了其重要指标：税收和特准权使用费提升了50%，并下令对现存合同进行从头谈判。由于该法的激进性质，时任总统卡洛斯·梅萨拒却实施。梅萨的继任者将税收提升至50%但保留原有合同。2006年1月。莫拉莱斯就任总统，并于5月推动国有化，重申“3058号法律”以实施新税和新合同。此外他还规复了早期特有化公司的多数股权以胁制坐褥链。
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图三：玻利维亚国度和跨国公司石油净收入预期溜达
如图三所示，左图显现凭证原有法律国度税收的累积情况，右图显现了政府接管额异邦有化活动时国度收入的加多，这将使政府无意在2011年支付可能的抵偿。莫拉莱斯在早期国有化进程实行激进活动，先是出东谈主预目力文告国有化决定，然后顶住戎行占领自然气田，并为新合同设定了极短的临了期限，该期限早于BITs规则的缓慢期闭幕时期。这种激进意见源自政府实质上不成确信我方是否无意承担国有化成本。这种不确信性部分原因是玻利维亚石油财政公司（YPFB）本事才略较低，跨国公司的实质反应可能会使自然气行业堕入瘫痪并使政府支付海外仲裁的才略复杂化。同期也因为玻利维亚的自然气储量相对较小而依赖于近邻商场。此外，玻利维亚自己官僚团队的东谈主事变动使得恒久政策难以实施等。为此莫拉莱斯寻求与阿根廷和委内瑞拉互助，前者提升了对玻利维亚自然气的入口价钱，这是莫拉莱斯政府向跨国公司标明国有化后干系公司仍能赢得利润，后者则对玻利维亚提供法律与本事等拯救，并在必要时刻提供柴油和液化石油气等保险活动以唐突跨国公司的报复。同期，对政府是否无意承担国有化成本的不确信性和对跨国公司报复的担忧使得莫拉莱斯在谈判的临了阶段接管更为和煦的立场。诚然莫拉莱斯比查韦斯更为激进地挑战了海外投资体系，且受到跨国公司公开指责，但他最终处分了大部分案件，只好很少一部分跨国公司寻求海外仲裁而使得国有化成本很低。
转头来看，在委内瑞拉石油国有化进程中，查韦斯从一个相对和煦的法律启动冉冉接管非常的民族意见活动，并按照海外仲裁的要求支付抵偿；而在玻利维亚自然气国有化进程中，莫拉莱斯从一启动就接管激进意见的国有化活动，但在缔结终了国有化活动的新合同后，他与跨国公司在法庭外达成友好协议以幸免诉诸海外仲裁。不管两国接管立场不同的政策，但两国都开脱了BITs的制约并终了国有化指标。
论断
拉好意思国度在异邦径直投资领域出现了两项发展，签署双边投资协定以保护异邦投资者产权，同期列国政府又接管经济民族意见活动公然爽约。从事实上来看，当触及异邦径直投资时，资源丰裕的东谈国保留了格外大的自主权，双边投资协定并莫得以一种果然的模式将列国与海外投资机制研究起来，或是报复东谈国骚扰跨国公司产权。作家以为是宇宙价钱的高涨/经济利润积蓄的预期上升趋势拖拉了双边径直投资的威慑力量，部门（本文指石油与自然气）盈利才略的变化赋予了政府叛逆跨国公司的权利，即经济环境为政府提供了富裕的收入来承担爽约成本。
同期著作的论点反馈了比较政事学中对于轨制意见的表面辩说。主流政事学继续强调轨制的作用，但也有很多学者指出轨制意见的论点无法成立因果关系，很多轨制需要特定类型的条件才调见效，因此不应该将轨制的影响与潜在条件的影响分开。本文基于对委内瑞拉和玻利维亚国有化进程的跟踪，也以为轨制的影响是有限的。同期委内瑞拉案例中还标明轨制的另一个瑕玷，如指导东谈主不错通过重振OPEC以创造油价的繁茂。鉴于双边生意协定等活动的威慑作用有限，奉行民族意见的指导东谈主改日也可能逃匿新解脱意见全球化的不休，而这种轨制的有限性使得作家饱读动该领域将防卫力从轨制滚动到轨制背后的宏不雅经济力量上。
词汇整理
跨国公司
Multinational Corporations
对外径直投资FDI
Foreign Direct Investment
双边投资协定BITs
Bilateral Investment Treaties
海外投资争端处分中心ICSID
International Centre for Settlement of Investment Disputes
译者：戴璐璟，国政学东谈主编舌人，北京异邦语大学海外关系学院硕士酌量生。
校对 | 潘天详 王伟逸
审核 | 施榕
排版 | 韩欣洁
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